أصدر مجلس هيئة السوق المالية قراراً باعتماد تعديل القواعد المنظمة للمنشآت ذات الأغراض الخاصة، وذلك بعد الأخذ بمرئيات المختصين والعموم في أعقاب نشر مشروع تعديل القواعد على موقع الهيئة وشركة السوق المالية السعودية (تداول)، على أن يعمل بالتعديلات ابتداءَ من تاريخ نشرها والذي كان بتاريخ 28/1/2021م . وتتولى وكالة الهيئة للشركات المدرجة والمنتجات الاستثمارية متمثلة بإدارة إصدار الصكوك وأدوات الدين تنظيم الترخيص لتأسيس المنشآت ذات الأغراض الخاصة، بالإضافة إلى الإشراف على قطاع المنشآت ذات الأغراض الخاصة فيما يخص تسجيلها وطرحها لأدوات الدين والوحدات الاستثمارية وإدارتها، ومراقبة النشاطات المتعلقة بها.
ماهي المنشآة ذات الأغراض الخاصة
هي منشأة مؤسسة ومرخص لها من هيئة السوق المالية بموجب القواعد المنظمة للمنشآت ذات الأغراض الخاصة لإصدار أدوات دين أو وحدات استثمارية، وتتمتع بالذمة المالية والشخصية الاعتبارية المستقلة، وتنتهي المنشأة بانتهاء الغرض الذي أسست من أجله، وذلك وفقاً للقواعد والأحكام التي تصدرها الهيئة.
أهداف تأسيس المنشأة ذات أغراض خاصة
- الحصول على التمويل عن طريق مصدر بديل للقروض البنكية والمؤسسات المالية، وذلك عن طريق إصدار أدوات الدين من خلال منشأة ذات أغراض خاصة.
- تخصيص أعمال إصدار أدوات الدين لمنشأة تُعنى بهذه الأغراض وتنتهي بانتهائه.
- توفير الشخصية الاعتبارية للصندوق الاستثماري.
- حماية حقوق المستثمرين من إفلاس الجهات المرتبطة بالمنشأة كراعي المنشأة في حال إصدار أدوات الدين أو مدير الصندوق الاستثماري في حال إصدار الوحدات الاستثمارية.
أنواع أدوات الدين المصدرة من المنشآت ذات الأغراض الخاصة
• أداة دين مدعومة بأصول:
هي أداة دين صادرة عن منشأة ذات أغراض خاصة تقضي أحكامها بالآتي:
أ- أن استحقاق حملة أداة الدين للعائد يعتمد كلياً على العوائد المحققة على أصول المنشأة ذات الأغراض الخاصة.
ب- أن الراعي غير ملزم (سواءً بموجب ضمان أو غير ذلك) تجاه حملة أداة الدين بدفع أي مبالغ مستحقة لهم بموجب أداة الدين.
• أداة دين مرتبطة بأصول:
هي أداة دين صادرة عن منشأة ذات أغراض خاصة تقضي أحكامها بالآتي:
أ- أن استحقاق حملة أداة الدين للعائد يُحدد بنسبة من العوائد المحققة على أصول المنشأة ذات الأغراض الخاصة.
ب- أن الراعي ملزم (سواءً بموجب ضمان أو غير ذلك) تجاه حملة أداة الدين بدفع أي مبالغ مستحقة لهم بموجب أداة الدين.
• أداة مبنية على ديون:
هي أداة دين صادرة عن منشأة ذات أغراض خاصة تقضي أحكامها بالآتي:
أ- أن استحقاق حملة أداة الدين للعائد لا يعتمد على العوائد المحققة على أصول المنشأة ذات الأغراض الخاصة.
ب- أن الراعي ملزم (سواءً بموجب ضمان أو غير ذلك) تجاه حملة أداة الدين بدفع أي مبالغ مستحقة لهم بموجب أداة الدين.
ج- أن القيمة الأسمية تُدفع لحملة أداة الدين بتاريخ استحقاق أداة الدين أو قبل ذلك.
طريقة الحصول على ترخيص لتأسيس منشأة ذات أغراض خاصة
نشاط إصدار أدوات الدين:
للحصول على ترخيص لتأسيس منشأة ذات أغراض خاصة يقوم الراعي بتعبئة
النماذج المطلوبة، وتشمل نموذج " طلب تأسيس وترخيص منشأة ذات أغراض خاصة" وتعبئة نموذج " طلب تسجيل عضو مجلس إدارة في منشأة ذات أغراض خاصة" لكل عضو مجلس إدارة و إرفاق جميع المستندات المطلوبة في النماذج، بالإضافة إلى تقديم النظام الأساسي للمنشأة ذات الأغراض الخاصة وفق النموذج المعتمد من الهيئة وإرسالها إلى
إدارة إصدار الصكوك وأدوات الدين بالهيئة.
نشاط إصدار الوحدات الاستثمارية:
للحصول على ترخيص لتأسيس منشأة ذات أغراض خاصة يقوم مدير الصندوق بتعبئة الجزء الخاص بتأسيس منشأة ذات أغراض خاصة في نموذج طلب تأسيس الصندوق الاستثمار، بالإضافة إلى تقديم النظام الأساسي للمنشأة ذات الأغراض الخاصة وفق النموذج المعتمد من الهيئة، وإرسالها لإدارة إصدار المنتجات الاستثمارية بالهيئة.
وللاستفسارات والمزيد من المعلومات، يمكن مراسلة الهيئة على الهاتف أو البريد الإلكتروني التالي:
روابط ذات علاقة
